移动版

机械设备行业周报:国产机器人快速增长,军委机关调整完成

发布时间:2016-01-21    研究机构:华创证券

投资要点.

1.一周行情概览.

本周机械设备指数下跌10.94%,国防军工指数下跌11.14%,沪深300指数下跌7.22%,创业板指下跌6.05%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第19位,国防军工指数涨幅排名第23位。

在全部机械股中,涨幅前三位分别是宝馨科技、凤形股份(002760)、诺力股份,一周涨幅分别为28.99%、9.60%、5.99%。军工行业表现最好的标的为耐威科技,涨幅为10.00%。

2.主要行业动态.

智能制造:2015年上半年数据发布,国产机器人市场实现快速发展。

据中国机器人产业联盟(CRIA)最新统计数据显示,今年国产工业机器人市场实现了稳定的增长,2015年上半年共销售工业机器人11275台,同比增长76.8%,按可比口径销量增长27%,是去年全年销售量的66.5%。

预计2015年全年国产工业机器人销售总量将超过22000台,同比增长30%左右。机器人是智能制造的重要组成部分,相关标的包括机器人、新时达、埃斯顿等。此外,看好切入智能制造板块相关标的,以及智能制造板块内估值较低品种,推荐黄河旋风,建议关注博实股份、华中数控、巨星科技。

通用航空:警务直升机市场逐步启动,各地开启警务直升机购置步伐。

据报道,陕西省公安厅近日与空中客车直升机公司签订协议,购买一架H155中型直升机用于警务执法等公共服务。该直升机预计将于2017年初交付使用。此外,沈阳警务航空队正式挂牌成立,沈阳警方租用一架欧直EC-135型7座双发中型直升机作为警务直升机,并将在两年内购置2架世界最先进的警用直升机执行各类警务飞行任务。随改革着国内低空进入实质性操作阶段,万亿市场规模有望启动,通用航空产业链将迎来黄金发展期。建议关注:无人机+通用航空产业链。推荐威海广泰、海特高新、四川九洲、国睿科技、四创电子。

轨道交通:铁路“十三五”规划即将出台,关注轨交后市场。“十三五”规划预计投资3.5-3.8万亿,较“十二五”(2.8万亿)提升近25%-35%;其中基建投资近3万亿,较“十二五”(约2.1万亿)提高近42%;国内建设将集中于路网完善。十三五铁路投资将集中于高速铁路网的完善及升级改造,部分长大主干项目依然会出台,城际项目及一路一带、接驳跨国线路的项目将成为主战场。“十三五”动车保养检修市场增长迅猛。目前全国高铁动车组保有量已超过2000列,同时7大动车基地及46个检修基地的格局已经形成,预计十三五末动车保有量将达3000列。动车保养、检修、零部件更新需求将成为新增长点。如耗材中刹车片年均需求近80亿,空心轴25亿。推荐整车制造商中国中车以及核心零部件企业永贵电器、康尼机电、海达股份,推荐轨交后市场标的神州高铁、运达科技、康拓红外、st春晖。

国防军工:中央军委机关调整组建,四总部制改为15个部门。国防部日前召开军委机关调整组建专题新闻发布会,军委机关调整组建任务基本完成,总部制改为多部门制:由原来的总参谋部、总政治部、总后勤部、总装备部4个总部,改为军委办公厅、军委联合参谋部、军委政治工作部、军委后勤保障部、军委装备发展部、军委训练管理部、军委国防动员部、军委纪律检查委员会、军委审计署等15个职能部门。对于装备发展体制的改革,成立的军委装备发展部主要履行全军装备发展规划计划、研发试验鉴定、采购管理、信息系统建设等职能,着力构建由军委装备部门集中统管、军种具体建管、战区联合运用的体制架构。重点看好军工各行业龙头,航空航天领域中航飞机、中航动力、中航动控、中国卫星、航天电子等,船舶领域中国船舶、湘电股份,信息化领域雷科防务、四创电子、国睿科技、四川九洲等,民参军领域全信股份、泰豪科技、海特高新、川大智胜、威海广泰等。

3.重点公司动态.

森远股份:打开深圳公路养护市场,公司业绩有望快速提升。公司发布公告:以自有资金与吉林省高等级公路股份有限公司共同设立合资公司,开拓深圳公路养护市场。

三力士:实控人大比例增持彰显信心,转型军工产业化在即。三力士实际控制人总经理吴琼瑛女士于2016年1月13日通过定向资产管理计划增持本公司股票920万股,占公司总股本的1.40%,增持金额为1.52亿元,并承诺自2016年1月12日起六个月内对公司股份进行增持,增持本公司股份数量不少于500万股(含本数)。

4.本周调研汇总.

科大智能:公司2014年收购永乾机电,近期拟收购冠致自动化及华晓精密,在工业4.0多点布局,从智能控制向工业智能迈进,成为智能工厂综合解决方案提供商,服务的下游行业主要包括汽车、物流、电气装备、新能源等。

5.本周推荐组合.

短期组合:天奇股份(25%)、达刚路机(20%)、黄河旋风(15%)、三力士(15%)、国睿科技(15%)、四川九洲(10%)?长期组合:森远股份(25%)、大冷股份(20%)、黄河旋风(25%)、湘电股份(30%)6.下周调研及活动安排.

巨星科技:1月19日,浙江省杭州市,公司董秘出席。

慈星股份:1月20日,浙江省慈溪市,公司董秘出席。

小I机器人,1月19日,北京,公司副董事长交流。

申请时请注明股票名称